Glossary › Expense Ratio (TER)
Expense Ratio (TER)
செலவு விகிதம் (TER)
What it means
The expense ratio is the yearly cost of running a scheme, shown as a percentage of its assets. It covers fund management, administration and distribution costs, and is taken out of the scheme daily, so the NAV is already after expenses. SEBI sets upper limits for it.
தமிழில்
ஒரு திட்டத்தை நடத்துவதற்கான ஆண்டுச் செலவு, அதன் சொத்துகளின் சதவீதமாகக் காட்டப்படுவது செலவு விகிதம். இதில் ஃபண்ட் நிர்வாகம், நிர்வாகச் செலவு, விநியோகச் செலவு அடங்கும். இது தினமும் திட்டத்திலிருந்து கழிக்கப்படுவதால், NAV செலவுகளுக்குப் பிறகான மதிப்பே. இதற்கு SEBI உச்ச வரம்பு விதித்துள்ளது.
Related terms
This explanation is for awareness only and is not investment advice. Mutual Fund investments are subject to market risks, read all scheme related documents carefully.